Блог компании Mozgovik |Совкомфлот получил рекордную квартальную прибыль - что дальше?

Совкомфлот выкатил отчетность за 1 квартал, все ожидаемо блестяще. Есть смысл даже сравнивать квартальные показатели к прошлым ГОДАМ, а не кварталам.


Совкомфлот получил рекордную квартальную прибыль - что дальше?

Правда вспоминаем, что Совкомфлот платит дивиденды от скорр прибыли на различные переоценки и расходы по хеджированию



( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Сегежа продолжает генерировать сплошные убытки, отчет за 1 квартал 2023 года

Сегежа — многими любимый актив, но не мной (плотно проанализировал бизнес еще в ноябре и понял, что он неинтересен в текущей ситуации: Сегежа — покупаем дешевый российский лес или не всё так просто?) 

Начинаем традиционно с операционных показателей и производства. Они падают по всем фронтам

Основная маржа исторически — в пиломатериалах. Пока очень далеки от планов в 3 млн м3 — кажется это нереально в текущих условиях.
Сегежа продолжает генерировать сплошные убытки, отчет за 1 квартал 2023 года
В бумаге все так же


( Читать дальше )

Блог им. CaptainAlbinos |Стабильный убыток в Сегеже, почти как в Газпроме

Ну как там курс бакеса в Сегеже, помог? Или надо все же на цену товара, который компания производит, смотреть местным аналитикам))Стабильный убыток в Сегеже, почти как в Газпроме


( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Газпромнефть - дивиденд составил 56% прибыли, как и в Газпроме?

В прошлую пятницу писал заметку по Газпромнефти — каким образом можно “на коленке” прикинуть дивиденд за 4 квартал, который вероятно будет небольшим. По факту он оказался больше моей прикидкиsmart-lab.ru/company/mozgovik/blog/904710.php.

Газпромнефть - дивиденд составил 56% прибыли, как и в Газпроме?

В целом писал о таком риске — вероятно Газпромнефть заплатит больше 50% от прибыли по МСФО. Судя, по отчету Газпрому (где видна прибыль нефтяного сегмента) — так и получилось.



( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |МТС: продолжают выплачивать дивиденды в долг

МТС отчитался за 1 квартал и рекомендовал дивиденды за 2022 год — вышло жирно, в целом такие дивиденды мы и ожидали в заметке МТС: дивов нет, но вы держитесь

МТС: продолжают выплачивать дивиденды в долг

Быстро пробежимся по основным результатам.

По чистой прибыли нельзя сказать, что дела плохи, но вы видите тут рост за 7 лет?



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • МТС

Блог компании Mozgovik |Когда Эн+ даст дивиденды акционерам и как правильно считать прибыль основной компании Олега Дерипаски?

Эн+ — одна из самых загадочных матрёшек на российском рынке, тут тебе и крупнейшая частная компания с гидроэлектростанциями (ГЭС), контрольная доля в РУСАЛе и квазидоля в ГМК Норникель. Кажется, что диверсифицированнее компании нет на российском рынке, если не брать заблудшую АФК Систему.

Ранее разбирал Эн+ тут En+: лакомый value актив (https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/814252.php), недавно вышел отчет за 22 год — давайте сверим часы с прогнозами и уточним модель. Также ответим на извечный вопрос: стоит ли покупать по текущим и как правильно вычислять прибыль и P/E в данной компании?

Металлургический сегмент Эн+ представлен РУСАЛом, о котором подробно писал тут — РУСАЛ: в ожидании нового энергокризиса и девальвации + итоги сложного 2022 года (https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/892101.php)

Начнем обзор с энергетического сегмента, традиционно.

Выработка с ГЭС сократилась т.к. водность в Енисее снизилась в 22 году

Когда Эн+ даст дивиденды акционерам и как правильно считать прибыль основной компании Олега Дерипаски?

Почему важна разбивка ГЭС на Ангарский и Енисейский каскад? Потому что ЦЕНЫ Разные (была теория, что цены на РСВ во 2-й ценовой зоне дорожают, так то это так, но для Эн+ опосредованно)



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • En+

Блог компании Mozgovik |РУСАЛ: в ожидании нового энергокризиса и девальвации + итоги сложного 2022 года

РУСАЛ отчитался, последний раз про него писал в августе 2022 года — второе полугодие у алюминиевого экспортера вышло так себе (крепкий рубль и падение цен на алюминий.

РУСАЛ: в ожидании нового энергокризиса и девальвации + итоги сложного 2022 года

Давайте разберемся, что происходит с российским алюминиевым монополистом и что с ним будет в 2023-2024 году при текущих ценах (длинный пост с фундаментальным разбором был тут https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/810110.php) ?

Операционно отработали хуже ожиданий (видимо была проблема в сырье в виде глинозема — в целом ожидаемые риски с учетом Глиноземного завода в Николаеве)

Начинаем с Бокситов (первоначальное сырье)



( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Глобалтранс: полувагоны доехали до прибыли + обзор телеконференции

ГлобалТранс отчитался за 2022 год — в целом отчет лучше консенсуса, а за этой компанией мы следили с весны 22 года (даже была инвест идеей мозговика)
https://smart-lab.ru/allpremium/?ticker%5B%5D=GLTR

Копнем чуть глубже и сверим часы с прогнозом от сентября месяца (что изменилось и какие перспективы)

Начинаем традиционно с операционных показателей — тут у компании все более-менее (докупали флот, снижение обусловлено блокировкой 3,2 тыс полувагонов на Украине)

Глобалтранс: полувагоны доехали до прибыли + обзор телеконференции



В натуральном объеме в млн тонн перевозки упали на 9% (при этом по РЖД статистике весь оборот российских грузах упал на 4% г/г)



( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Татнефть: итоги 2022 года и куда теперь поедут нефтепродукты из Татарстана?

Татнефть первая и единственная отчиталась по МСФО из российского нефтегаза — посмотрим, что там внутри и сверим со своими прогнозами.

Добыча нефти выросла выше прогноза — удалось добыть 29,1 млн тонн нефти.

Татнефть: итоги 2022 года и куда теперь поедут нефтепродукты из Татарстана?

В этот раз в документе MD&A Татнефть не опубликовала разбивку по продаже нефти, поэтому в 2022 году разбивка по экспорту и продаже внутри страны — ориентировочные (исходя из выручки). Переработка ожидаемо вышла на рекорд в 16 млн тонн, фантастический рост!



( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Роснефть: пресс релиз за 4 квартал 2022 года - расчет по предоплатам с китайцами и каких дивидендов ждать?

Роснефть выпустила пресс-релиз с результатами за 12 месяцев, что не может не радовать. До этого разбирал пресс релиз за 3 квартал тут - https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/860955.php

Рассмотрим Роснефть в масштабе 4 квартала и в масштабе годовых результатов, так же посчитаем дивы за второе полугодие.

Стоит отметить, что многие показатели компания не дает (добычу нефти, квартальную прибыль, выручку), но ее косвенно можно вычислить (из данных нефтяного эквивалента вычесть газ, из динамики процентного роста г/г и тд).

Добыча нефти г/г упала
Роснефть: пресс релиз за 4 квартал 2022 года - расчет по предоплатам с китайцами и каких дивидендов ждать?


Добыча росла, несмотря на эмбарго 5 декабря от европейцев?



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн